Měnový a úrokový swap - CIRSO produktu

Komu je určen

• právnickým osobám (včetně měst a obcí)

Charakteristika a popis produktu

• derivátová operace, která umožní změnit denominaci a způsob úročení Vašich pasiv, popř. Vašich aktiv; proti sérii klientem obdržených plateb v jedné měně klient platí jinou sérii plateb v jiné měně a to vždy v jediném, předem stanoveném kurzu; tím produkt umožňuje zajistit devizové riziko z dlouhodobé perspektivy

Výhody

• produkt umožňuje zároveň řídit riziko směnného kurzu a riziko změny úrokových sazeb
• zajištění se nijak nedotýká zajišťovaného úvěru (nebo aktiva), pouze část jeho toků přesně kopíruje toky spojené s zajišťovaným úvěrem
• umožňuje zajišťovat u České spořitelny i taková pasiva, která klient čerpá i od jiných subjektů

Podmínky založení

• běžné účty v obou měnách swapu u České spořitelny
• smluvní ujednání o sjednávání obchodů s úsekem Treasury České spořitelny (Rámcová smlouva o provádění obchodů na finančních trzích)
• minimální objem - 50 mil. Kč a ekvivalent v jiné měně
• splatnost: 1 - 15 let
• schválení interního Treasury limitu České spořitelny na příslušný objem a pro příslušnou splatnost

Základní operace s produktem

• exportní podnik přijal v minulosti korunový variabilně úročený úvěr; chce omezit vliv fluktuace devizového kurzu EUR/CZK a zároveň zajistit úrokové sazby na aktuálních nízkých úrovních
• uzavřením CIRS vymění s bankou své v budoucnu splatné korunové závazky za závazky v EUR s fixní úrokovou sazbou
• proti původním korunovým závazkům klient nabude práva na budoucí inkasa (obdržená strana swapu) a proti nim vzniknou nové závazky v EUR (placená strana swapu); tím z původního korunového variabilně úročeného úvěru po započtení všech korunových toků vznikl nový, fixně úročený úvěr v EUR