Měnový swapO produktu

Komu je určen

• fyzickým osobám - podnikatelům
• právnickým osobám (včetně měst, obcí a neziskových organizací)

Charakteristika a popis produktu

• dočasná výměna prostředků v jedné měně za prostředky v druhé měně; na měnový swap je z pohledu klienta možno nahlížet jako na úložku jedné měny (např. EUR) a výpůjčku druhé měny (např. Kč) ve směnným kurzem stanovené protihodnotě
• slouží zejména k překonání přechodného nedostatku likvidity v jedné měně při současném přebytku likvidity v měně jiné

Výhody

• umožňuje řízení likvidity - nesouladu v oblasti aktiv/pasiv různých měn
• možné využít také pro zhodnocení dočasně volných prostředků - jestliže hodnota úrokových sazeb (úložky a výpůjčky) na obou měnách pro období na něž je swap uzavřen není shodná, dochází ke vzniku salda (úrokového diferenciálu); hodnota tohoto diferenciálu se projeví v úpravě převodního kurzu při zpětném převodu finančních aktiv při splatnosti swapové operace)

Podmínky založení

• běžné účty zúčastněných měn u České spořitelny
• smluvní ujednání o sjednávání obchodů s úsekem Treasury České spořitelny (Smlouva o obchodech na finančních trzích)
• minimální objem transakce - 600 tis. Kč  a ekvivalent v jiné měně
• objednávce odpovídající zůstatek na účtu a alokace Kreditního limitu bankou nebo složení hotovostního zajištění
• časové omezení délky kontraktu (1 rok)

Základní operace s produktem

Příklad využití:

• klient shromažďuje na devizovém účtu prostředky na nákup v zahraničí, dojde však k výpadku jeho korunových inkas a tak se mu bude krátkodobě nedostávat Kč - měnový swap klientovi umožní překlenout období bez korunových prostředků  při minimalizaci úrokových nákladů a nákladů spojených s devizovou konverzí