Obchody s pokladničními poukázkamiO produktu

Komu je určen

• fyzickým osobám – podnikatelům
• právnickým osobám (včetně měst, obcí a neziskových organizací)

Charakteristika a popis produktu

• státní pokladniční poukázky (T-Bills) jsou zaknihované krátkodobé cenné papíry emitované především Ministerstvem financí České republiky
• splatnost pokladničních poukázek je do 1 roku
• trh s pokladničními poukázkami je neveřejný a je organizován Českou národní bankou (ČNB)
• Česká spořitelna může svým klientům zajistit přístup na tento trh jako jejich agent
• vzhledem k nominální hodnotě 1 ks pokladniční poukázky 1 mil. Kč a poplatkům ve prospěch České národní banky se jeví ekonomicky vhodné investovat do tohoto produktu v objemu od 100 mil. Kč

Výhody

• investor umisťuje volné prostředky do dluhových instrumentů českého státu - emitenta s nejvyšším bonitním hodnocením v České republice

Podmínky založení

• zřízení účtu majitele cenných papírů v systému krátkodobých dluhopisů (SKD) organizovaném Českou národní bankou
• uzavření Smlouvy o zprostředkování účasti klienta v systému SKD s Českou spořitelnou

Základní operace s produktem

• nákup na primárním trhu
• v aukci pokladničních poukázek organizované Českou národní bankou, kde Česká spořitelna jako přímý účastník vystupuje v roli zprostředkovatele pro zákazníka
• nákup a prodej poukázek na sekundárním trhu
• prostřednictvím agenta v rámci mezibankovního trhu pokladničních poukázek